骨科手术机器人 为什么会是下一个爆点频出的赛道？

骨科是手术机器人最早进入的范畴之一，也是当时手术机器人研讨和产业化会集的热门范畴，首要使用于伤口骨科、脊柱外科和关节外科。其间机器人辅佐关节置换手术使用最广且最杂乱。现在国际商场骨科机器人装机量近千台，国内商场则刚过百台（其间天智航市占率约75%）。依据我国巨大的人口基数、社会老龄化进程的加速，再加上人工关节国采的加速进程，骨科器械商场迎来春天，未来商场需求将如开闸放水一般开释。

图1：骨科手术机器人开展进程

来历：火石发明依据揭露材料收拾

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职业竞赛格式

骨科机器人范畴是一个群英逐鹿的赛道，与软组织手术机器人范畴中美国的直觉外科(达芬奇机器人体系)长时间处于肯定独占范畴不同，骨科机器人范畴呈现出多强角力的形势。现在，国外布局骨科手术机器人赛道的公司有史赛克、强生、捷迈邦美、施乐辉、美敦力等。我国骨科手术机器人起步较晚，现在仍处于产业化初期，近年来国内有多家企业布局机器人，大都处于开展初期，如天智航、微创医疗、威高集团、罗森博特等。而威高集团等上市公司，其骨科机器人为其近年来新拓宽事务，以骨科手术机器人为主营事务的天智航是国内骨科手术机器人龙头企业。不同于国外巨子以收买方法布局，国内骨科机器人企业均是联合其他医院、大学等单位自主研制布局该范畴。

表1：全球代表性骨科手术机器人开展状况总览

来历：火石发明依据揭露材料收拾

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国内出资现状

作为高门槛、高技能赛道的骨科手术机器人企业现在依然百里挑一。2015年之前国内骨科手术机器人企业仅3家，2015年之后增至13家左右；在融资方面，国内骨科手术机器人范畴共发生融资事情40余起，根本发生在2017年之后，首要会集在A-B轮，种子/天使轮的事情数逐年下降，草创企业入局门槛高，2020年仅有1家医疗机器人企业（铸正）新建立。跟着2020年天智航的上市给了本钱充沛决心，整个骨科手术机器人范畴融资过亿事情不断，其间元华智能从18年建立至今已融资7轮，其间2020年便完结三轮融资，可见本钱对该赛道企业生长预期十分高，估测未来无论是融资频率仍是融资金额都将继续上升。

图2：骨科机器人投融资状况汇总（概略）

来历：火石发明依据揭露材料收拾

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商场规划

从商场规划来看，2016年我国骨科手术机器人商场规划仅为4.1百万美元，随后开展较为缓慢，直到2019年商场迸发，规划添加至47.2百万美元；2020年，我国骨科手术机器人商场规划为42.5百万美元，占全体手术机器人商场规划比重为9.99%，其间关节置换手术机器人的商场规划为14.8百万美元，手术浸透率低于0.1%。据弗若斯特沙利文的材料显现，在手术数量高速添加的布景下，估计2026商场规划将达332.3百万美元，浸透率增至3.1%左右。放眼全球，2027年全球骨科手术机器人商场销售额将到达20亿美元。

图3：2016-2020我国骨科手术机器人商场规划及

占全体手术机器人比重状况

来历：Frost&Sullivan等

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我国骨科手术机器人开展机会

1.骨科耗材集采带动职业从头洗牌

我国在2016年初次进行机器人辅佐关节置换手术。自此，机器人辅佐关节置换手术因其植入物定位的准确度及一致性进步、令术后痛苦削减及功用较早康复而日益遭到注重。依据Pubmed数据，美国膝关节置换浸透率为 258.7 例/十万人，我国为 13.5 例/十万人，美国为我国的19倍，我国膝关节置换手术浸透率仍处于较低水平。其间人工关节价格昂贵是形成浸透率低的重要原因，据统计以膝骨关节炎为例，我国现在约有1000万重度膝关节炎患者，全膝关节置换手术是处理重度膝关节炎仅有有用的手法。9月国采开标后，人工关节从均匀3万元降到万元以内，均匀降幅到达80%以上。关节手术浸透率被国采打开了口儿，与骨科相关的器械范畴也跟着骨科耗材的降价发生新的调整。一个职业的革新往往联动多个范畴加速洗牌，能够遇见的是，在未来数年，一向因为价格原因此未被满意的手术需求将会集开释，骨科手术机器人的商场规划也将随之增大。

图4：2016年-2021年我国机器人辅佐关节置换手术量添加状况

来历：弗若斯特沙利文等

2.人口老龄化推进商场开展

依据我国开展基金会发布《开展陈述2020：人口老龄化的开展趋势和方针》测算：2020年，我国65岁及以上的老年人约有1.8亿，约占总人口的13%；2025年，65岁及以上的老年人将超越2.1亿，约占总人口数15%；2035年国内65岁及以上的老年人或将到达3.1亿，占总人口份额的22.3%。老龄化趋势下骨科疾病发病率及患病人数不断添加，由此导致手术需求继续添加。依据卫健委数据，我国住院病人手术量从2010年的2904万人次添加到2019年的6930万人次，复合添加率到达 10.1%。跟着患者付出才能的进步以及产品技能的迭代将驱动骨科手术机器人的遍及及使用，我国骨科手术机器人商场将稳步扩容。

图5：2016-2021年国内骨科手术量添加状况（单位：例）

来历：Frost&Sullivan等

图6：2010-2019我国骨科医院数量状况

来历：火石发明依据揭露材料收拾

3.人机协同优势影响商场下沉

不只是大医院，手术机器人的遍及也将利好底层。因为关节置换手术的主刀医师需求有12-15年的临床经历，在人才资源相对匮乏的底层，能主刀关节手术的医师少之又少。经过机器人辅佐手术，一些本来靠经历的东西被量化，以此来齐备经历上的缺乏，能够将医师的学习曲线缩短5-6年。别的，“人机协同”不只能处理术中操作精准度不稳定、杂乱术式难遍及等问题，且给医师带来了极大的舒适性和便当感。跟着微创外科手术和智能外科手术的快速开展，骨科手术导航定位机器人技能代表了骨科精准医治的未来方向。

4.方针盈利继续开释

开展医疗器械职业是我国进步全体医疗卫生水平的重要组成部分，早在“十二五”期间，科技部便进行了多项手术机器人研制项目立项。科技方案变革后，国家要点研制方案“数字治疗配备研制”要点专项和“智能机器人”要点专项均对手术机器人技能攻关和使用演示进行了支撑。从宏观方针到手术机器人归入医保报销，国家对医疗器械职业注重程度明显进步，鼓舞国内医疗器械加速立异做大做强，并对医疗器械职业的进一步国产化提出了相应要求。

表2:医疗机器人相关方针汇总

来历:火石发明依据揭露材料收拾

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小结

国产骨科手术机器人开展迅速，近年来不断缩短着与进口企业的距离。跟着患者关于手术质量要求的进步，精准医疗和智能外科手术理念的遍及，智能化、数字化和微创化已经成为未来手术开展的趋势，在环境、本钱、方针的多重驱动下，放眼整个骨科前史开展进程，手术机器人未来必将成为骨科开展新阶段的“杀手级使用”。