深度 | 动力电池及电动汽车市场预测

　　【我国环保在线 清洁动力】中汽协数据显现，2018年上半年我国新动力轿车累计出售42万辆，同比增加近110%。与此一起，配套的动力电池产能约为92GWh。但从方针的完善度与经济效益等视点来说，新动力轿车、动力电池职业仍未走向成熟期。
　　近来，罗兰贝格发布《2018年电动轿车开展指数》，对国际首要电动轿车出产国家的技能开展、职业产值和商场规划进行了归纳鉴定，并在此根底上对2020甚至2030年的动力电池以及电动轿车商场进行了猜测，尤其是针对商场中存在的独占性或许，为企业供给了强化供给才能的方针主张。
　　陈述的首要观念是：
　　1、我国在2018年电动轿车开展指数中仍处于位置。虽然法国在技能层面坐落前列，但我国在职业与商场层面仍坚持。
　　2、我国在轿车和电池出产上的估计增加量巨大，位置进一步强化。
　　3、因为估计增加微弱并在商场上占有主导位置，电池制作商将采纳更多办法确保原资料供给，加大对价值链上游的投入。
　　4、电池制作商将扩展主导优势，在与整车厂的商洽中占有更有利位置。
　　5、为下降对电池制作商的依靠，整车厂能够做出以下两种战略挑选：与供给链企业树立严密的长时间协作关系，就根底产值达成协议，并以可敏捷调理产值的内部出产作为弥补；协助树立微弱的电池模块供给商网络，一起继续从商场上很多的电池制作商处进行收购。
　　以下亿欧智库对陈述的详细内容进行解读：
　　我国电动轿车产值和商场规划占优
　　罗兰贝格发布的电动轿车由技能、职业、商场三个目标一起构成。其间，技能指本乡车厂出产的轿车的技能开展现状，和全国性补助项目对轿车开展的支撑，详细则由面市的电动轿车的功能体现和国家科研补助来量化衡量；职业是指全国轿车工业带来的区域性价值，详细衡量目标包含电动轿车和电池的产值；商场则指全国电动轿车在轿车商场的比例和规划。
　　在以上目标根底上，罗兰贝格对七大轿车出产国进行比对。我国的归纳体现处。巨大的产能和产能使我国电动轿车在职业产值和商场规划坚持了高位增加。罗兰贝格以为方针对电池等职业的标准引导、外资股比约束的铺开将促进职业产值继续高位增加，在2021年猜测将完成684万辆的纯电动/混合动力轿车产值。商场方面，2017年我国的新动力轿车在新注册车辆中超越2%，高于同期其他国家。
　　受政府新动力补助退坡影响，我国的资金投入力度远低于其他国家，且面市车型被以为归于中低端产品，技能目标的体现全体一般。陈述指出，电动轿车有必要经过对标剖析的办法，横向比较其他厂商的电动轿车功能和规划，尤其是在传动系统和动力贮存方面，然后了解自身的商场的定位。
　　从数值体现来看，中美两国相似，但美国在推出高功能车型、加大科研资金方面体现出更为活跃的情绪。
　　动力电池：不确定的寡头独占商场
　　相比较指数自身，罗兰贝格对职业的判别和论说反而是更值得重视的：碳排放约束将继续推进电动轿车销量及商场占比的进步，据此，罗兰贝格猜测，动力电池的需求估计将从2017年的74GWh增加到2030年的近1600GWh。在现有技能框架下，2021年LG化学、宁德年代和松下将继续坚持其操控位置，共享75%的动力电池商场比例。
　　回忆我国本乡，整车厂对上游的动力电池工业的独占趋势的警觉，将促进他们活跃去扶植供给商来确保自己继续持有主动权。一起，锂电池技能的改造也有时机使本乡呈现新的应战者。
　　依据高工产研和电动研究院等组织的统计数据，2017年宁德年代和比亚迪的电池装机量现已占到国内商场四成以上，远远摆开其他竞赛厂商，确有寡头独占的趋势。可是，受许多要素影响，电池商场实际上的不确定性极高，其间有两个代表性的比如：2016年，宁德年代的装机量仍低于比亚迪，但凭仗三元锂技能在一年时间内就转而比亚迪一倍；2018年，在补助落潮和本钱隆冬的大布景下，董明珠加持光环下的珠海银隆和商场占有量一度第三的沃特玛却面对崩盘危险，随同未来方针铺开对本乡电池业的维护，洗牌进一步加快。
　　亿欧智库以为，在这种不确定性下，后进者是有一些时机，但应战难度很大，构成安稳的供货渠道需求有整车厂乐意承当质量危险与之绑定，因此在清晰的电池开展路线下，打破关键性技能成为本钱和下流乐意为本乡应战者加码的通路。
　　加强供给链的议价权和操控权
　　在这个不安稳但趋于寡头独占的商场中，电池制作商面对着较大的供给链危险。电池需求的增多引发了锂、钴等原资料价格的上涨，钴现货和碳酸锂在五年间的价格增加了300%以上。现在各电池厂首要开发高镍的正极资料(NCM811)，该资料不只具有更高能量密度，也削减钴和锂用量带来的本钱压力(约20%～25%)；一起，选用硅等先进的负极资料、引进干涂层、高速叠片等制作工艺也是进步功能和下降原资料价格依靠的技能层面的打法；此外，罗兰贝格以为，电池厂商应施行原资料和前驱体加工的上游一体化战略，全面集成的价格和供给对冲战略，包括从短期现货商场套期保值到锻炼项目大规划出资的一切潜在办法。现在首要的业界企业现已在整合和操控价值链方面采纳了一系列协作计划，进步职业竞赛力。
　　在工业链博弈的过程中，罗兰贝格也为整车厂供给了应对电池厂商操控力增强的战略挑选：
　　1、与供给链上游相关企业树立严密的长时间协作关系，就根底产值达成协议，并以可敏捷调理产值的内部出产作为弥补；
　　2、协助树立微弱的电池模块供给商网络，一起继续从商场上很多的电池制作商处进行收购，营建上游商场的竞赛环境；与电池厂商树立电池收回使用事务，进步动力功率。
　　在国内商场，相比较电动轿车厂商所或许遇到的掣肘，动力电池制作商遭受来自上下流的本钱压力更大。确保上游原资料供给安稳、削减产品的质料本钱占比、绑定几家轿车厂商以尽或许完成产能的有用使用，应是电池厂商在本钱隆冬中重要的“三板斧”。
　　跟着双积分方针履行和外资进入约束的铺开，此前乘方针东风和维护壁垒的新动力轿车职业将进入颠覆性的洗牌整合阶段，在不确定性极强的商场环境下，是要专心专业化减轻其他环节的本钱，仍是着重一体化确保供给链的安稳性，亿欧智库将继续重视新动力轿车的职业开展和研究性效果。