5万亿蓝海！氢能工业的时机来了！
你要问我十五年代表着什么，我会告知你它代表着一个人的芳华。
在万众瞩目下，为期十五年的氢能工业展开中长时间规划总算发布。这份规划尽管只要戋戋13页，但重量极重。从顶层规划确认了氢能在未来国家动力系统中的重要方位。规划中既有定性描述，又有定量方针，把未来要做的事用最浓缩的言语交待得明明白白。
《氢能工业展开中长时间规划》部分内容
固然无风不起浪，方针敢这么推，必定是工业界的玩家们经过了这么多年的测验，有了必定的堆集和效果。方针和工业的前进是相得益彰的。受方针发布的影响，氢动力板块收涨3.73%。氢动力赛道的兄弟们如雪人股份（002639）、京城股份（600860）、华电重工（601226）、致远新能（300985）等10余只股票都迎来了涨停。
涨停归涨停，毕竟是事情驱动，可是从根本面剖析，笔者要略微泼点冷水。涨停的这些玩家中，不少其实在氢能工业链中的定位并不是很明晰，并且有些也不是首要靠氢能产品盈余。比方雪人和京城尽管处在氢气上游的储运环节，可是两家公司上一年都没完成盈余。致远新能也揭露驳斥谣言，说自己没有氢能产品，只要必定的技能储备，肯定不打“擦边球”。
氢动力板块指数上涨（雪球）
不过，希望这份沉甸甸的规划带来的不只是一天的上涨行情。
星空财富团队过往也屡次介绍氢能赛道，今日就结合笔者长时间的调查，剖析一下这条赛道中蕴藏的出资时机。
5万亿的一张大饼砸下来
为了给你一个微观的概念，我们拆开氢能的工业链，氢能制取、氢能储运、氢能使用三个环节相互配合。因为满足长的工业链让氢能工业这张“大饼”重量十足。
氢能工业链
氢能的真实步入快车道，其实是从“十三五”（2016-2020年）开端的。庙堂的一系列文件中频频呈现“氢能”二字，各地也依据本身优势，频频发布当地的氢能蓝图。总算在阅历了“七年之痒”后，氢能被最高层确定为重要动力类型之一。
在这么长的工业链中，蕴藏着上万亿的时机（2026-2035年的年产值将到达5万亿元）。从需求端看，2030年我国的需求量将到达3500万吨，2050年则打破6000万吨。其间，交通、储能、发电、工业四大使用范畴齐发力，给氢气的充沛消纳发明空间。
《氢能工业展开中长时间规划》部分内容
最早咬下哪两块肉？
氢能这场盛宴虽大，可是要先咬下哪两块肉笔者以为值得继续重视，电解槽和碳纤维储氢罐应该是最肥美的两部分。
制氢方面，国家的规划中鼓舞要量体裁衣地挑选制氢技能道路。
什么意思？没有金刚钻，就别揽瓷器活。现在全国大约有80%的氢气来源于煤制氢或许焦炉煤气副产氢（也便是我们浅显说的灰氢）。依据氢能联盟给出的猜测来看，短期化石动力制氢的格式不会被打破。但三十年后，联盟猜测70%的氢气由可再生动力制取（便是绿氢）。规划中提出，要在风景水电资源丰厚区域，展开可再生动力制氢演示。
制氢的工艺道路比照（《我国氢能技能展开现状与未来展望》）
未来的西北和东北区域，有望成为绿氢玩家们的“试验田”。
再深挖一步，已然可再生动力制氢是终极大杀器，有哪些玩家现已开端悄然布局？笔者调查到电解水制氢的电解槽是个不错子赛道。什么逻辑呢？
1. 获益于氢能这两年的展开，电解槽的装机规划近三年以超越22%的速度增加。估计本年电解槽设备销量或打破 1GW，对应商场规划在30-50亿元；
2. 碱性电解槽作为干流的技能挑选（份额超越60%），短期内因其本钱优势，笔者以为难以被代替；
3. 国内的玩家们现已根本完成了国产代替，商业化程度高，具有了大规划推行的技能根底。玩家中不乏像隆基股份（601012）这样的“跨界歌王”，现已建立了制氢设备基地。
碱性电解槽工业化进程
而在氢气的贮存环节，一般有三种贮存方法，气态、液态和固态。高压气氢储运仍然是最首要的氢储运方法，特别适用于当下国内短距离运送氢气的场景。
规划中说到，要进步高压气态储运功率，加速下降储运本钱。短短两句话，蕴藏着丰厚的信息，一是要提效，二是要降本。
在这种布景下，储氢瓶就显得尤为重要。据组织猜测，未来十年的高压储氢瓶的年复合增加率将超越60%。但不得不供认，我们在高压储氢瓶方面与世界抢先技能仍有必定距离，距离体现在哪里呢？首要在于关于IV型储氢瓶的使用（我国首要使用III型储氢瓶，落后一代），国内的玩家们正在尽力打破技能的“卡脖子”问题。
如果把储氢瓶的本钱进一步拆分，你就会发现碳纤维占有了大头，它也是储氢瓶能朝着高压和轻量化展开的要害资料。尽管碳纤维玩家们的主战场更多地在风电叶片和航空航天范畴，可是这两个范畴对碳纤维质量要求的提高，也会反哺碳纤维在储氢瓶上的使用。现在来看，我们储氢瓶用碳纤维首要供货商为中复神鹰（688295）。
储氢罐本钱拆分（DOE）
可是成也萧何，败也萧何。碳纤维作为要害的高端资料，因为求过于供的职业格式，本钱下降也是一个老大难的问题。未来碳纤维本钱的操控状况也将左右储氢瓶玩家们的盈余水平缓久远展开。
千呼万唤始出来，氢能工业在阅历了“十三五”期间的不断试错后，总算在顶层规划上一见“氢”心，敲定了未来的十五年展开。作为高热值、零污染、可存储的清洁动力，氢能被视为人类终极动力。
在这万亿级的蓝海商场里，当然不能错过时机。据笔者剖析，电解槽和碳纤维储氢罐这两条子赛道，蕴藏的瑰宝或许愈加值得发掘。
你觉得呢？
