新能源轿车：一场出其不意的井喷
2021年，新能源轿车及其工业链上下游招引了商场中的海量热钱与高度重视。
巨子和创业者奔着新能源轿车的光亮未来而来，坚决投入，史无前例的疯狂席卷了这一职业。
其布景是，新能源轿车浸透率逐月快速进步，这超越了很多人的预期。2020年我国新能源乘用车的商场浸透率仅为6.18%，2021年11月，现已到达19.5%。12月初，我国电动轿车百人会副理事长欧阳明高在2021年度媒体交流会上指出，我国新能源轿车现已走过“方针驱动的起步阶段”和“方针商场双驱动的过渡开展阶段”，随同2022年工业补助完全退出，正在真实进入“商场驱动的新开展阶段”。全球电动化被以为现已打破临界点，进入峻峭添加期。
拐点已来。
科技巨子出场，或自建品牌，或加持车企做供货商；新势力头部企业从服务、技能、产品等差异化竞赛点动身，一起又在全面补足才干；传统巨子列出完全转型的方针，未来几年内，轿车职业将演出百家争鸣的局势，而一批车企也难逃被筛选的命运。
一起，职业参加者们也感受到比以往更多的危机感——竞赛加重，供应链的不确定仍然笼罩着职业，三五年后，谁还能持续坐在牌桌上？
赛点将至，竞赛加重
不管是手机公司仍是互联网巨子，智能轿车简直都成了他们进入下一个年代的进口。
雷军带领小米高管进行了75天的调查后做出造车决议，由于团队发现，假如未来小米的产品构成只需手机和智能家电，便是一个传统企业。假如不造车，小米就会被筛选。李彦宏直言集度轿车是“集百度AI才干之大成”，Apollo探究商业化但效果不甚抱负，李彦宏决议牵手吉祥。华为剑指“智能车年代的博世”，欲成为车企最重要的供货商，补偿手机事务的缺失。
小米、百度和华为代表了巨子出场的三种典型途径，自己建厂、打造品牌的全掌控途径，与传统车企协作把握主导权的途径，以及在工业链重塑的过程中成为水电煤的途径。此外，还有360出资哪吒轿车，成为榜首大股东，以此出场的途径等。
不管哪种途径，都展示出科技公司下场的决计。这既出自于巨子自身转型的焦虑，也是由于轿车职业从“机械工业”转变为“信息工业”，存在巨大时机。明势本钱开创合伙人黄分明2021年早些时候曾向《我国企业家》指出，“假如今日哪一家有必定规划的科技公司说他不造车，我才觉得有点古怪。”由于智能手机和移动互联网是上一个年代盈余，智能电动车和智能出行将是下一个最大的结构性时机，最先进的生产力会会集在这一职业。
职业竞赛点转移至智能化，科技公司因而有时机入局，而他们相同拿手的产品界说、品牌建造、用户运营等，重要性也在进步，但这并不意味着造车门槛下降。小米集团总裁王翔曾在承受《我国企业家》采访时慨叹，轿车仍是一个非常复杂的体系，“小米有才干造车了，并不意味造车这个工作就变简略了，仅仅让咱们有时机和传统最优异的车厂掰掰手腕。”
科技公司跑步出场，新势力则进入“战略投入期”。
“蔚小理”正在加大研制投入，一起扩张线下途径和充换电站。2022年蔚来将推出三款新车，并谋划新品牌进入群众商场。2021年二季度开端，蔚来加大了对研制、出售服务网络和充换电设备的投入。与产品开发节奏有关，2021年蔚来的研制人员添加了一倍，三季度研制同比添加101.9%。李斌在三季报电话会议上说，“2021年咱们看到咱们投入的决计，2022年咱们还会加大投入。”
小鹏轿车三季度研制投入超越蔚来，研制投入占总营收超越20%，为三家中最高。过高的研制费用也让小鹏轿车扣上了“亏本王”的帽子。何小鹏9月承受媒体采访时坦言，在现已拿到满意多钱的今日，毛利率并不是最重要的，真实重要的是假如三五年后轿车职业的战役局势从春秋变成战国，做不到战国的前三、前五，将会面对非常大的应战，到那时小鹏的毛利应该更高，规划应该更大。
新势力均未完结盈余，但这已不是出资人重视的要点。成立于2011年的特斯拉在2020年才初次完结盈余。天风证券在2021年6月指出，二级商场更重视研制费用、技能、产品等，之后才是销量、市占率，而3~5年内赢利低甚至不盈余不会成为阻止公司开展的要素。
传统车企也在加快推动新能源转型的脚步。比亚迪的DM-i混动车型让其销量屡创新高，奔跑2021年将其电动化战略从“电动为先”晋级到“全面电动”，群众提出到2030年旗下纯电动车的比例将进步至50%……
竞赛正在加重。
尽管参赛者着重这不是一个赢者通吃的职业，商场细分，巨细玩家或许都将有一席之地，但由于智能轿车具有必定网络效应，数据的规划效益显着，用户数越多，功用迭代越完善。这让商场的会集程度进一步进步，比较于传统轿车年代，活泼车企或将更少。
另一个加快其时竞赛的要素是时刻窗口。有观念以为只需拿出满意打动听的产品，何时入局都能赢得商场。但现在一个遍及观念是2025年左右将是一个要害时刻点，届时假如不能建立起较全面的才干，根本将无缘下一轮竞赛。
赛点将至，没人想成为轿车界的诺基亚。
应战与隐忧
缺芯是2021年轿车职业面对的遍及问题，这现已成为限制职业开展的主要要素。
商场剖析组织Susquehanna Financial Group的研讨显现，11月芯片均匀交给周期到达约22.3周，这是该公司自2017年开端盯梢芯片交给数据以来交给周期最长的一次。
因芯片、雷达等要害零部件的断供，减产成为常态，停产偶有产生，不管是传统巨子仍是造车新势力，都因而丢失惨重。蔚来曾因芯片缺少停产5天，10月由于生产线晋级和供应链影响销量跌至缺乏4000辆。比亚迪在销量上涨之际，也面对产能受限问题。王传福在11月19日的一次揭露活动中表明，其未交给订单已超越20万辆。
也有车企拿出“减配交给”的计划，以此满意部分用户的购车需求，一起下降减产、停产带来的丢失。新势力中，抱负和小鹏连续提出先交给后补装激光雷达的计划，但这也仅仅特别时期的权宜之计。
一些轿车公司猜测，零部件缺少状况要到2022年年中才干改进，2022年全体都将处于部分缺少中，应战仍然很大。东方证券研报以为，新能源轿车工业链高添加的商场需求与部分原材料产能扩张受限的对立将长期存在，将在未来3~5年内成为轿车电动化开展过程中的要害要素。
在这样的景象下，建立起应对不确定环境的相关机制火烧眉毛。
李斌在近期承受《我国企业家》采访时表明，蔚来自2019年起就成立了“保供会”，其时由于资金问题，团队需求应对供货商随时或许断供的状况。这一准则连续至今，李斌每周都会参加保供会的评论，一旦呈现高风险点，就亲身上阵访问协作伙伴。
为确保供应链的灵活性，车企会与多家供货商协作，活跃寻觅可代替零部件。即便这或许会形成成本上升，但确保交给在当下的商场局势下或更为要害。
除了确保交给问题，面对商场上不断添加的订单，产能也成为新能源轿车需求补的功课。
抱负2021年斥资60亿元拿下了原北京现代顺义榜首工厂，在此基础上改建抱负轿车年产能10万台的纯电动车型制作基地，到2023年年末，将到达每年50万台的产能。蔚来在2021年10月完结江淮蔚来合肥基地生产线的阶段性晋级，年产能将翻倍至24万台，经过加班或添加班次等可进步至30万台。何小鹏则在三季报电话会议上表明，小鹏轿车自有肇庆工厂加上在建的广州和武汉工厂，总规划年产能达40万辆，双班生产能支撑60万辆。
别的，在轿车智能化全面到来的年代，安全的重要性更为凸显。
一方面是技能安全。轿车产品正在加快智能化，当越来越多车企将自动驾驶作为卖点时，怎么着重安全、着重自动驾驶的局限性都不为过。
另一方面是数据、企业经营安全。小鹏轿车某门店近来搜集人脸数据用于客流的剖析，因触及侵略个人数据隐私，被罚10万元。尽管小鹏声明不存在走漏或运用个人信息的状况，但不管是轿车门店仍是轿车自身，都触及很多用户数据，跟着数据监管的标准与完善，怎么在法律法标准围内运用好数据，成为车企有必要面对的严重课题。
总归，面对超出预期的新能源轿车浪潮，应战层出不穷，只需在快速开展过程中及时调整，一起又守住开展的底线，才有时机坐在三五年后的牌桌上。
