上游抢矿下游储能 科力远为“锂”想落子
基于能源紧张、低碳化等全球趋势，作为国家战略支撑技术的先进电池，将在交通电气化、新型电力系统的普及过程中扮演重要角色，并保持高速、强势发展。面对大风口，玩家纷纷入局，老牌动力电池企业科力远日前也宣布布局锂电产业链。
需要指出的是，在政策鼓励、需求增长、原材料紧缺、玩家涌入等多重因素的共同作用下，广阔的成长空间和激烈的竞争格局成为了锂电赛道的AB面写照。对此，“新晋”选手科力远又怎样在赛道立足、追逐，甚至赶超呢？
镍氢电池龙头布局锂电赛道
科力远是国内镍氢电池及材料的龙头企业，“丰田HEV动力电池产业链长期合作伙伴”是其最显著的标签。但显然，科力远并不想止步于此，今年以来多次表示将布局锂电业务，构建新的增长曲线。
但，锂电赛场不只有鲜花和硕果，还有丛林与荆棘。
据工信部介绍，2021年全国锂离子电池产量324GWh，同比增长106%，其中消费、动力、储能型锂电产量分别为72GWh、220GWh、32GWh，分别同比增长18%、165%、146%。锂电四大关键材料产量增长迅猛，据机构测算，正极材料、隔膜、电解液增幅接近100%。同时，2021年全年，有超20家上市公司宣布进军锂电，公布扩产投建锂电产业链相关产品的事件超200起，较 2020年增长四倍多。2021年前八个月，新增“锂电池”概念企业2324家，总量达到4.74万家。
在高景气之余，也有不少企业黯然出局。以动力电池为例，去年我国新能源(600617)汽车市场共有58家动力电池企业实现装车配套，较2020年同期减少13家，这也意味着又有13家动力电池企业被市场抛弃。此外，今年一季度，随着原材料价格高企、新能源汽车补贴退坡，处于产业链中间环节的电池企业受到了上下游的双重挤压，行业承受了盈利压力，且这一局面短期内将很难改变。
打通材料-电池-应用的锂电垂直产业链
在产业链前端，锂是锂电池的关键原材，有“白色石油”之称。受储量和开发工艺、周期影响，锂材料成为了制约行业发展的“瓶颈”，产能缺口，价格高升。银河证券认为，锂价高企的核心矛盾锂资源紧缺或仍将持续2-3年，“有‘锂’走遍天下，无‘锂’寸步难行”成为行业显规则。是否掌握锂资源将成为企业的竞争优势，否则供应链会受到牵制，进而挤压企业的利润空间，甚至会被淘汰出局。同时，行业的市场集中度也正逐年攀升。特别是随着市场对锂电池性能、成本要求不断提升，叠加资金喜好和技术密集的特点，市场份额将进一步向头部企业集中。当然，后进入者也有其后发优势，可以采用更先进的设备、工艺流程，也可以研发新的技术路径来实现迭代。
但无论如何，行业新老玩家都在经历市场拷问：面对风口，如何才能做到顺利起飞而不是被吹落？后进者又如何打破行业的高集中度，在技术创新、成本控制、客户资源等快速突破？
对此，科力远给出了答案。公司表示，2022年将在消费类锂电业务基础上，重点向锂电上游产业链纵深，寻找具有上游原材料资源优势的战略合作伙伴，共同拓展锂电材料、芯材业务，同时依托下游储能等市场业务订单，向上拉动电池及材料产能需求，构建以碳酸锂、磷酸铁锂材料、锂电正负极片、锂电电芯、混储电池系统全产业链经营模式，形成锂电业务独特竞争优势。
科力远还透露，目前正以CHS混动系统对外增资为契机，联动锂电上游合作伙伴切入赛道，并依托现有镍电产业智能制造、数字化管理基础与经验，结合数字孪生智能优化管理技术，对即将布局的锂电材料产业链，全面实行数字化赋能。
据了解，相关合作方具有丰富的锂资源背景。股权穿透来看，合作方拥有宜春市第一瓷矿、同安瓷矿、党田瓷矿、鹅颈瓷矿、东槽瓷土矿、东槽鼎兴瓷土矿等6个矿山归属权，矿界内累计查明资源储量共计约为6000万吨。此外，在下游市场，科力远也在拓展储能市场。合资公司已中标英利2021年获批的河北保障性光伏项目的储能配套项目，电池将由科力远供应。
《中国锂电储能发展战略展望》指出，锂电储能在全球新增储能市场逐渐占据主导地位，并将迎来爆发式增长，到2035年，锂电储能累计装机规模有望达到600GW，市场空间约2万亿。科力远近期动作表明，该公司正利用后发优势，通过数字化赋能，重点破解行业产业链前端和末端的现实痛点，构建上游材料—中游电池—下游应用的锂电垂直产业链，形成可有效协同的产业链闭环。这也是科力远长期占据镍氢电池龙头位置的重要“法宝”，为公司在锂电领域快速发力提供支撑。
