高工锂电：未来数年有六大发展趋势

中国2021年锂电生产设备需求同比增长100.3%，达575亿元。

高工产研锂电研究所（GGII）调研显示，中国2021年锂电生产设备需求同比增长100.3%，达575亿元。出现爆发式增长，主要原因：

动力市场

1）国内动力电池企业扩产加速。2021年得益于新能源汽车市场的爆发式增长，动力电池企业的持续扩张助推了锂电设备市场的规模增加。以CATL、比亚迪、中创新航、蜂巢能源等为代表的国内主流动力电池企业正加速扩产，其中CATL在2021年8月定增582亿加码锂电扩产，反映了龙头公司对未来新能源汽车高景气度的信心，其他电池厂商纷纷宣布自身的扩产计划，共同带动了锂电设备市场的需求增加。

2）部分设备企业进入海外电池供应链。随着我国新能源汽车的快速发展，国内锂电池及锂电设备技术水平不断提升，国产化替代不断完善，中国锂电产业链优秀企业已发力国际市场，逐步进入日韩等海外电池供应链体系，如先导智能、赢合科技、杭可科技、时代高科等。受松下、LG化学为代表的电池企业加快全球化布局步伐，助推了部分国内锂电设备企业规模快速增长。

3）中国锂电企业出海布局，进一步推动锂电设备市场规模增长。随着欧洲电气化加速，一批具备“走出去”实力的中国锂电企业相继在欧洲建厂布局。如宁德时代、蜂巢能源、孚能科技、微宏动力等均落户德国，除为其欧洲客户提供就近的配套服务外，同时提升了国际竞争水平，助推了锂电设备规模的增长。

数码市场（含电动工具、小动力）

1）3C数码市场。受TWS、智能穿戴、5G手机等为代表的终端市场需求带动，国内以ATL、珠海冠宇为代表的数码电池扩产需求增加，带动了对上游锂电设备市场需求增加；

2）电动工具市场。电动工具（含扫地机器人等领域）市场受国外产业链向国内转移，国际电动工具巨头计划导入本土供应链，国内以亿纬锂能、海四达等为代表的电池企业逐步进入国际供应链（如TTI、博世），同时受国外疫情影响，消费者对无线电动工具需求增加，带动终端企业加大无线电动工具生产，间接带动了对锂电设备的需求增加；

3）小动力市场。受国内外电动两轮车市场销量大幅增长带动以及两轮车锂电池取代铅酸趋势明显，2021年国内小动力市场实现快速增长，进一步带动了对上游锂电设备的需求。

储能市场

随着国内锂电池产业高速发展，技术更迭及规模化效应明显，致使锂离子电池成本不断下降。目前锂电池储能应用具备一定成本优势，随着储能应用场景逐步成熟，国内外锂电池储能市场正在快速增加，进一步推动应用市场规模增长，逐步取代其他储能技术的市场份额，直接推动了对锂电设备的需求增加。

此外，2021年中国移动、中国铁塔的5G基站锂电池招标，使得锂电池运用在储能市场加快发展步伐。

2017-2021年中国国产设备市场规模分析（单位：亿元，%）

备注：锂电设备仅针对生产环节中使用的设备，不包含机器人及国外进口设备

数据来源：高工产研锂电研究所(GGII)，2022年3月

从市场竞争格局来看，由于锂电池设备涉及到诸多环节，参与企业众多，每个环节领先企业也不同。

先导智能依托综合实力以及在卷绕、注液、组装、模组/PACK等环节的领先优势，牢牢占据设备行业龙头位置；赢合科技在涂布机、卷绕机等市场也具备较强的竞争力，处于行业第一梯队；利元亨依托在分容化成领域的优势，目前产品线正在向中段和前段拓展，有望冲击行业第一梯队；部分环节企业如思客琦，由于与头部动力电池企业的紧密合作，在模组/PACK市场地位稳步上升，2021年其模组/PACK业务全国市占率已经达到12.31%，未来在头部电池企业产能扩张带动下，市占率有望进一步提升。

在包膜机环节，主营包膜机与注液机的誉辰智能在包膜机市场的市占率从2020年的34.15%提升至2021年的45.71%，细分市场龙头地位进一步巩固。

未来数年锂电有六大趋势

GGII预测，未来几年，国内锂电设备市场将呈现如下特点：

1、动力电池企业扩产加速，锂电设备市场将保持较高增长态势

全球各国家和地区新能源汽车发展目标明确，为应对新能源汽车市场的高速增长趋势，全球主流锂电池企业扩产意愿明确，据GGII不完全统计，2021年中国动力电池投扩项目63个（含募投项目），投资总额（含拟投资）超过6218亿元，长期规划新增产能已经超过2.5TWh。

从具体的产能规划来看，头部企业均有大规模的扩张计划，如CATL、中创新航、蜂巢能源2025年锂电池产能规划均已超过500GWh。受电池企业强势带动，锂电池设备的需求量将进一步增加，预计未来几年中国锂电池设备市场将保持较高的增长态势。

2019-2021年中国主流电池企业产能规划情况（单位：GWh）

数据来源：公开信息整理，高工产研锂电研究所（GGII），2022年3月

2、国内部分企业将全面进入全球供应链体系

我国目前锂电设备技术已基本达到世界领先水平，特别是在设备领域中后段，国内企业杭可科技目前的技术水平已领先国内企业，比肩国外优秀企业水平。未来随着锂电设备各个领域国产化率提升，生产成本降低，整线化交付使设备一致性、良率提高，国产锂电设备将会在全球市场拥有绝对竞争力。

此外，随着欧洲成为全球新能源汽车的另一个重要市场，以CATL、LG化学、三星SDI、蜂巢能源等国内外主流动力电池企业加速欧洲市场布局，进一步推动了锂电设备市场需求增加，使国内锂电设备企业未来将逐步进入海外市场，打进全球供应链体系。

3、锂电设备企业兼并购增多，市场集中度将提升

国内优质锂电设备企业与头部电池企业深度合作，锂电设备市场集中度有望进一步提升，市场竞争将进一步加剧。设备企业通过兼并、收购、引入战略投资者等方式，完善公司锂电设备业务，提升公司整体竞争力，如先导智能收购珠海泰坦、科恒股份收购浩能科技、赢合科技引入上海电气作为大股东、科瑞收购鼎力智能、豪森股份拟收购新浦自动化等。

4、主流企业加快绑定锂电设备企业

随着动力电池企业的加速扩产，锂电设备资源供不应求，致使以CATL、比亚迪等为代表主流企业通过入资或者长单等各种方式深度绑定国内锂电设备企业，其中CATL入股先导智能、认购星云股份等企业；比亚迪战略投资融捷股份等。电池企业与锂电设备企业的深度绑定，不仅可以联合定制性开发，更能通过合作提高电池产品的品质，符合当前市场的需求。

5、锂电设备更新将产生一定需求

锂电设备更新周期大致为五年一代。随着锂电设备技术不断迭代升级，早期投产的各环节锂电设备产品在生产效率、产品一致性、稳定性等方面难以满足现有的市场需求，通过设备更新将拉动一批锂电设备的需求上升。特别是龙头电池企业设备折旧速度快、未来更新改造需求旺盛。

6、储能市场将是未来锂电设备的另一增长点

随着全球能源危机爆发、“双碳”目标的推进以及对绿电需求的增长，市场对储能的需求也大幅增加。2021年以来，全球储能容量大幅增长，世界多个地区储能产业已经进入爆发增长阶段，锂电池在储能领域中具备安装灵活、应用范围广、使用寿命长等优势，叠加储能市场逐步走向标准化，未来市场需求潜力大。

据高工产研锂电研究所（GGII）调研统计，2021年全球储能锂电池产业出货量达到70GWh，同比增长159.26%，预计2025年全球储能锂电池产业需求达到460GWh，2021-2025年复合长率达到60.1%，将直接带动上游锂电设备领域发展。