观车 · 论势 || 动力电池市场将重新切分“蛋糕”

“比宁”之争已经从技术路线转移到了客户资源。暗戳戳较劲的宁德时代和比亚迪，最近上演了抢客户的“戏码”。准确点说，比亚迪要抢宁德时代的客户，而且还是最大的客户特斯拉。

6月8日，比亚迪执行副总裁、汽车工程研究院院长廉玉波的一段受访视频发布。廉玉波透露，比亚迪马上会为特斯拉供应电池。消息一出，直接冲上微博热搜。资本市场也在“围观”：当天，宁德时代股价下跌，比亚迪股价则大涨。

其实早在去年8月，市场上就传出“比亚迪将为特斯拉供应刀片电池”的消息。如今时隔一年再次提及，虽然此事还没有得到特斯拉确认，但如果属实，显然是比亚迪从宁德时代手中挖走了一块“大蛋糕”。2021年，特斯拉首次成为宁德时代最大的单一客户，采购了总价值130亿元的动力电池，贡献了宁德时代全年营收的10％。如今，动力电池市场“蛋糕”越做越大，竞争也越来越激烈，或将重塑行业格局。

一方面，动力电池企业之间争抢“蛋糕”的态势愈演愈烈。今年以来，新能源汽车的市场渗透率持续攀升，即使是受到疫情严重冲击的4月，新能源乘用车仍以28万辆的销量达到30％的渗透率。数字背后反映的是，动力电池市场的快速扩容，以特斯拉为代表的优质客户成为“香饽饽”。此前，宁德时代占据市场半壁江山，比亚迪凭借自供电池稳固地位。不过，达成合作的动力电池企业和车企并不想成为彼此的惟一，各自都有“小九九”。对于电池企业来讲，需要不断争抢份额，活下去并且活得更好，对二线动力电池企业更是如此。事实上，不仅宁德时代和比亚迪这样的头部阵营企业在暗自较劲，二线动力电池企业也在白热化厮杀中完成数次迭代，市场已今时不同往日。

另一方面，动力电池企业和车企之间的博弈也越来越精彩。“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”，对于车企来说，为保证电池供应，一般不会只选择一家电池供应商。前期，选择宁德时代自然不会出错。然而，随着新能源汽车市场的扩大，主机厂渴望增强在动力电池上的话语权，因此引入二线动力电池厂商，以制衡头部厂商，一家车企由多家动力电池企业供货已是常态。此外，国内外车企更是纷纷开始自研电池，试图掌控动力电池核心技术和主动权，比如特斯拉、大众、梅赛德斯-奔驰、广汽埃安、长城汽车等都在电池领域持续发力。6月9日，造车新势力蔚来汽车也在财报中透露，正在筹备自研电池计划。

根据中国汽车动力电池产业创新联盟的数据，今年5月，我国新能源汽车市场共计有37家动力电池企业实现装车配套，较去年同期减少4家。排名前3家、前5家、前10家动力电池企业动力电池装车量分别为14.2GWh、15.7GWh和17.4GWh，占总装车量比分别为76.7％、84.5％和93.9％。其实，经过这些年的行业洗牌，动力电池企业早已经历多轮优胜劣汰。当下以及未来，脱颖而出的必定是具备一定技术壁垒和发展潜力的企业。

从近年来的发展态势可以看出，宁德时代、中创新航、国轩高科、远景动力、蜂巢能源、LG新能源等依旧处于上升期；比亚迪、三星SDI等也在持续稳定发展……细数今年1～5月宁德时代的市场份额占比，分别是50.24％、48.02％、50.49％、38.28％、45.85％。可以看出，市场变动很大。其实，从去年开始，动力电池行业已凸显“长尾效应”，二线动力电池企业的竞争态势已不容小觑。

“没有永远的朋友，只有永恒的利益”。高速增长下，不可能只有万亿市值的“宁王”才能满足主机厂的需求。2025年前，动力电池将进入TWh时代已成为行业共识。伴随新能源汽车市场的高速增长，动力电池赛道正变得更加宽阔。近一两年，各家电池企业都在扩产之路上狂奔，备好“粮草”；布局上下游产业链，构建“护城河”；多条技术全面发展，提升核心竞争力……这些举动都是在为新一轮“决战”做准备。

在市场经济学中，这样描述充分竞争的市场：“所有的资源都已被调动，不存在任何人或集体可能出现的垄断性，市场价格维持在合理的区间，企业的议价能力被提升。”这些年在竞争之下，随着行业的逐渐成熟，我国的动力电池市场呈现“一超多强”的态势。不过，想要抢走宁德时代“蛋糕”的企业，显然不只比亚迪一家，还有众多二线动力电池企业暗自使劲，引发的质变或将重塑行业格局。