比照锂电，谁说光伏上游没有“稀缺资源”？

新动力工业研讨，总是免不了比照锂电和光伏，两大职业具有许多相似性，中心工业逻辑都是长时间技能迭代和短期产能/本钱驱动。可是，两者也有显着差异。

锂电作为储能东西，上游要害资源是锂，在本年锂资源价格大幅上涨的布景下，稀缺性更为显眼。

光伏的直接上游资源是硅，并不稀缺，但作为发电东西，真实的上游资源其实是太阳光资源，没有这个要害资源，光伏就没有存在价值。

不管锂电仍是光伏，在进入平价之后，上游稀缺资源的影响力越来越显着。

01 光伏的真实上游资源

从第一性原理来讲，光伏职业的上游资源也只能是太阳。

太阳光资源看似遍及可得，但真实运用的时分，需求土地资源以及衍生的政府或私家答应，咱们能够称之为“车牌资源”。

不管是大型会集式电站，仍是工商分布式电站，亦或是户用光伏，皆是如此，这些资源都具有稀缺性和排他性。

既然是资源，就要支付本钱;既然是本钱，就会直接或直接反映在光伏工业链的毛利率和财务报表傍边。

02 获取资源，是有价值的

那些把握太阳光资源的集体，不管是地方政府，仍是工商企业业主或许农户屋主，不管是大型会集电站，仍是整县推动分布式电站，就会想方设法价值最大化。

比方，近来云南省发布《关于加速光伏发电开展若干方针办法的告诉》，在详细项目配备计划方面，竞配计划包含：上网电价、发电量、开发时序、投产时序、运营期限、工业带动、其他利益分配方法等内容，充分发挥以资源换开展的撬动效果，带动绿色动力、先进配备制作、储能等要点工业的开展和招商引资重大项目落地。

项目资源价值最大化，溢于言表。“以资源换开展”、“以项目换出资”等，已经成为光伏资源竞配的“新常态”。

再比方，东方日升去年底与内蒙古包头市、固阳县签署协作协议，拟在包头市固阳县出资建造源网荷储一体化演示项目，项目分为两大板块：制作板块(即负荷端)年产20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GWN型高效拉晶+3GW组件，发电板块(即电源端)3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目。

这归于典型的以太阳光照资源作为筹码交换工业资源。

可是，在与地方政府深度协作过程中，也要承当潜在的不确定性危险，这些也是本钱。

比方，近来隆基公告云南撤销公司享有的优惠电价方针和办法，用电价格经过电力市场化交易方法构成，直接与电网企业结算，优惠电价撤销，将对公司赢利会发生必定晦气影响。

03 平价之后，光伏资源将起主导效果

光伏制作端只能致力于功率提高和本钱下降，也便是度电本钱的下降，但终究仍是要依赖于太阳光资源来发挥价值，而太阳光资源是整个光伏工业链最稀缺的资源，并因而影响整个工业链上下游的格式。

跟锂资源价格相似，近年太阳光资源的本钱尤其是潜在本钱，也在逐步走高，乃至抵消了制作端本钱的下降空间。

实际上，光伏平价之后，决议光伏项目收益率的要害因素将不再是制作端，而是太阳光资源的可取得性及其潜在的取得本钱，不同国家、区域或范畴存在差异。

这个影响正在越来越显着。

现在，在获取国内光伏资源的时分，正在承当越来越多的花式担负，潜在取得本钱冗杂，并逐步沦为公共事业，难以享用超量收益，收益率与我国微观收益率趋于共同。

获取海外光伏资源也相似，仅仅方法不同，需求承当物流、关税、人力、交易冲突等本钱，终究收益率也与当地微观收益率共同，没有超量收益。

巨大的光伏职业，不要轻视稀缺资源对工业链上下游的影响，并且在光伏职业中，这类影响的途径和方法愈加多元、隐晦和杂乱，愈加值得重视。