2022年国内动力电池市场分析 磷酸铁锂再度“膨胀”

我国新能源汽车的爆发式增长，带动了动力电池产量及装车量的大幅攀升。中国汽车动力电池产业创新联盟发布的统计数据显示，2022年我国动力电池产销量增长约1.5倍，装车量增幅也接近1倍。从材料类型看，磷酸铁锂电池增速迅猛，越来越受车企青睐。

磷酸铁锂装车量占比超六成

根据中国汽车动力电池产业创新联盟（以下简称“联盟”）的数据，2022年，我国动力电池装车量为294.6GWh，同比增长90.7％。装车量的高增长，主要得益于新能源汽车市场规模的迅速扩大。2022年，我国新能源汽车产销分别完成705.8万辆和688.7万辆，同比分别增长96.9％和93.4％，连续8年保持全球第一。其中，自主品牌新能源乘用车国内市场销售占比达到79.9％，同比上升5.4个百分点，而自主品牌车型配装的大多是国内动力电池企业生产的电池。

从材料类型来看，2022年三元电池装车量为110.4GWh，占总装车量的37.5％，同比增长48.6％；磷酸铁锂电池装车量为183.8GWh，占总装车量的62.4％，同比增长130.2％。相比之下，2021年装车量中，三元电池和磷酸铁锂电池的占比分别为48.1％和51.7％；2020年的这一比例为61.1％和38.3％。可以看出，磷酸铁锂电池在2021年完成了对三元电池的反超后，领先优势在2022年进一步扩大。

另外，从装车量同比增幅来看，磷酸铁锂电池远高于三元电池，这意味着今后磷酸铁锂电池的市占率很可能会继续提升。其实，从2022年12月已经可以看出这种迹象，当月磷酸铁锂电池的市占率高达68.3％，接近七成，而三元电池降至31.6％。

三元电池的优势是高能量密度，磷酸铁锂电池的优势在于成本较低和安全性更高。随着新能源汽车“国补”于今年1月1日正式退出，车企面临更大的成本压力，在这种情况下，磷酸铁锂电池的成本优势更加凸显。可以预见，2023年国内动力电池装车量中，磷酸铁锂电池的占比可能会超过七成。事实上，不仅是国内车企，越来越多的跨国车企也开始青睐磷酸铁锂电池，例如福特前不久宣布将在美国建设一座磷酸铁锂电池工厂，Stellantis公司计划在欧洲推出使用磷酸铁锂电池的电动汽车，通用汽车也表示正在探索使用磷酸铁锂电池来降低成本的可能性。

2022年不同材料类型动力电池产销量及装车量 单位：MWh

动力电池厂商加速扩产能

2022年，我国动力电池产量为545.9GWh，同比增长148.5％。其中，三元电池占比38.9％，同比增长126.4％；磷酸铁锂电池占比60.9％，同比增长165.1％。锰酸锂和钛酸锂电池目前产量相对较少，合计占比仅0.2％。

2022年，动力电池企业在产能扩张上呈现加速态势，多个项目基地密集开工建设，例如，中创新航的眉山、武汉基地，蜂巢能源的上饶、盐城基地，力神的无锡、滁州、天津基地，比亚迪的长春、南宁、襄阳基地等。另外，面对下游旺盛的需求和上游高企的锂价，动力电池企业争相“抢矿”。宁德时代于2022年11月底宣布成为斯诺威第一顺位重整投资人，而斯诺威拥有德扯弄巴锂矿探矿权；在之后的12月，国轩高科、欣旺达、蜂巢能源相继公布取得最新矿权的消息。这为动力电池产能的提升提供了保障。

不过值得注意的是，从月度变化来看，动力电池产量在2022年10月达到62.77GWh的高峰后，连续两个月环比下滑，11月为62.35GWh，12月为52.47GWh。这或许与近几个月新能源汽车销量增速放缓有关。在前不久举行的中国电动汽车百人会论坛（2023）专家媒体交流会上，中国科学院院士欧阳明高表示，从目前发展态势看，明年动力电池可能会出现总体过剩的局面。对此，动力电池企业需要具备风险意识。

出口方面，锂电池已经成为我国产品出口新增长点之一。联盟数据显示，2022年我国出口动力电池68.1GWh。其中，三元电池出口46.9GWh，占比68.9％；磷酸铁锂电池出口20.9GWh，占比30.7％。动力电池走出国门的背后，反映出我国头部电池企业的影响力和竞争力在提升。

寡头效应愈演愈烈

从供应商的情况来看，2022年，我国新能源汽车市场共有57家动力电池企业实现装车配套，较上年减少1家。其中，排名前3位、前5位、前10位的动力电池企业装车量占比分别为78.2％、85.3％和95％。

相比之下，2020年的上述比例分别为71.3％、82.1％和91.8％，2021年分别为74.2％、83.4％和92.3％。由此可见，动力电池企业装车量集中度在逐年提升。尤其是在2022年12月，上述比例分别攀升至80.5％、88％和97％。这意味着，动力电池装车量的八成集中到了前3家企业手中，而10名开外的企业只能共同瓜分3％的市场份额，竞争的残酷与激烈可想而知。

从企业看，宁德时代依然一家独大，2022年装车量为142.02GWh，占比48.2％。不过，2021年宁德时代的市占率为52.1％。也就是说，虽然宁德时代市占率仍然保持压倒性优势，但2022年同比下滑4个百分点。这或许也让宁德时代有了危机感，近期业内热议的“锂矿返利”计划显然有助于巩固其领先优势。

与向各大主机厂广泛供货的宁德时代不同，排名第二的比亚迪主要是以自给自足为主。2022年，比亚迪新能源汽车销量达到186.35万辆，同比增长逾两倍，超越特斯拉夺得全球新能源汽车企业销量冠军。旗下车型的热销，推动比亚迪电池装车量达到69.1GWh，市占率升至23.45％，较2021年的16.2％上升了7个百分点。

另外8家进入装车量前10位榜单的动力电池企业依次是：中创新航、国轩高科、欣旺达、亿纬锂能、蜂巢能源、孚能科技、LG新能源、瑞浦兰钧。可以看出，在国内动力电池装车量10强中，只有一家外资企业。

如果按照材料类型排序，2022年三元电池装车量前5名企业分别是：宁德时代、中创新航、欣旺达、孚能科技、LG新能源；磷酸铁锂电池装车量前5名企业分别是：宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能。由此可见，不同企业布局重点也不一样，宁德时代是“两手抓”，而比亚迪聚焦磷酸铁锂电池。

注：对多家电池企业配套同一车型产品采取平均值方式计算，换电车型选取储电量最大值计算。