产能过剩？价格战？储能电池淘汰赛或将开启

在政策的支持下，新型储能行业已经迎来了历史性的发展机遇期。锂电作为电化学储能发展的主流技术，有望充分受益于储能市场的快速发展。2022年是我国储能电池高速发展的一年，随着行业的发展进程加快，储能电池产业也将持续呈现快速增长的态势。

锂电：动力储能共用，产业链成熟度高

从技术发展来看，动力电池的规模化发展为其在储能领域夯实根基。2022年6月29日，国家能源局综合司发布的《防止电力生产事故的二十五项重点要求（2022年版）》中提到：中大型电化学储能电站不得选用三元锂电池、钠硫电池，不宜选用梯次利用动力电池；磷酸铁锂电池成为电化学储能主要的技术路线。

图：储能锂电池正极采用磷酸铁锂材料

除了电化学性能指标以及外观尺寸有差异外，应用于动力和储能的磷酸铁锂电池在材料体系设计、电池封装结构（方形铝壳）、生产设备和工艺上高度一致。因此，动力电池高速增长以及磷酸铁锂电池渗透率的提升，加速了产业的成熟和规模化，大幅度降低成本，为其在储能领域的应用奠定了基础。

储能电池将成为拉动储能行业发展的主要细分市场

随着锂离子电池成本也在快速下降，预计到2030年其装机成本将不断下降。由于锂离子电池成本下降速度超过预期，使其在多个主要能源市场成为天然气发电厂的有力竞争对手，预计电化学储能将成为中国储能装机容量的核心增长动力。

日前，韩国SNE发布2022年储能电池市场出货情况。2022年全球储能合计出货量在122GWh，同比增长175%，增速较高。其中，国内电池企业储能出货高增长，铁锂电池成为全球主流路线。

图：2022年全球动力和储能电池出货

在此背景下，预计未来储能电池将保持快速增长态势，市场规模有望突破千亿，成为拉动我国储能行业发展的主要细分市场。

储能电池发展的技术方向：低成本与长寿命

低成本与长寿命是储能电池追求的技术方向。相较于动力电池的消费者更关注体验感，储能电池属于投资品，有新基建的特性，更加关注投资回报率、回本周期、度电成本、初始投资成本等。追求低成本以及长寿命成为磷酸铁锂电池技术发展的主要方向。

2020年，宁德时代研发出先进的长寿命零衰减电池，可实现1500次循环内的零衰减，并成功应用于福建晋江储能电站试点项目一期(30MW/108MWh)，是业内首款循环寿命达到12000次以上的磷酸铁锂电池。

图：宁德时代零衰减电池在晋江储能电站成功应用

图源：宁德时代官网

2022年10月，亿纬锂能发布LF560K电池，具有560Ah超大容量，单只电池可储存1.792kWh能量，循环寿命超过12000次；采用超大电池CTT（Cell to TWh）技术可降低系统总成本。在系统集成的应用中，可减少电芯数量50%、简化Pack零部件数量47%，提升生产效率30%。

图：亿纬锂能LF560K储能产品

图片图源：亿纬锂能

发展双刃剑：成本降低；实际落地订单有限

随着碳酸锂价格持续下跌，整个新能源市场的神经也被紧紧牵动着。据分析，碳酸锂的价格下跌，主要源于下游新能源车市场的需求不及预期，但锂电的另一个应用市场——储能则有望因此迎来利好。

碳酸锂价格的快速下降，一方面有望带来储能电池的成本走低，将刺激下游的储能装机需求，增加储能行业发展的信心，带来利好。

但另一方面，储能电池也是压力最大的环节。2022年以来，宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、鹏辉能源、欣旺达、蜂巢能源和海辰储能等电池企业密集公布了产能建设规划、项目签约、开工、投产等动向。过去两年电池厂商密集的扩产造成了产能过剩，也带来了价格战的隐忧。

按照储能下游需求和上游电池产能的扩张程度来看，产能存在结构性过剩问题，部分储能电池缺乏竞争力，没有实际成交客户，则变成了无效产能。预计今年或将会有部分实力较弱的三四线厂商被“淘汰出局”。各环节的企业玩家需谨慎对待供需关系所带来的行业竞争问题。

作为储能行业的上游环节，储能电池产业链分为上游原材料、中游储能系统及集成、下游电力系统储能应用。上游与动力电池产业链相同，包含正极、负极、隔膜、电解液等。

图：锂电储能产业链

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