新能源迎“双碳”机会风头正劲 产业化打破道阻且长

2021年，跟着“30·60”方针落地，中心提出的深化电力体制改革，构建以新动力为主体的新式电力体系成为重要战略指引。巨大的商场潜力和不断出台的利好方针，把A股新动力板块送优势口，“风景氢储”等赛道争相粉墨登场。

据东方财富数据计算，到12月24日，A股新动力板块指数年内涨幅达54.27%，从细分职业来看，风能板块指数涨幅达62.66%，光伏修建一体化板块指数年内涨幅达47.74%，氢动力板块指数年内涨幅达68.06%，储能板块指数涨幅达77.02%。

工业面上，作为饯别“双碳”方针的主力军，各大动力央企首要呼应，出台“十四五”新动力出资规划，这标志着环绕新动力的资源争夺战已拉开帷幕。一起，各路本钱加快跑马圈地，相关上市公司纷繁扩产项目，“跨界”玩家密布入局新动力细分赛道。

对“风景氢储”无限神往的一起，也要注意到现在风电、光伏发电量规划还很小，间隔成为主体动力依然很悠远;氢能、储能尚处工业化展开初期，新动力职业展开仍面对本钱、技能等许多应战。

方针暖风频吹

风景氢储迎巨大商场空间

现在，我国动力消费仍以化石动力为主，由于水电、核电等传统非化石动力受资源和站址束缚，建造将逐步放缓。未来，新动力将完结从“弥补动力”转型为“主体动力”，而风电和光伏将是其间主力。

本年5月份发布的《关于2021年风电、光伏发电开发建造有关事项的告知》提出，2021年全国风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重到达11%左右，而2025年这一份额将到达16.5%左右。征求意见稿中还明晰了要履行碳达峰、碳中和方针，以及2030年非化石动力占一次动力消费比重到达25%左右、风电太阳能发电总装机容量到达12亿千瓦以上等任务。

“尽管现在光伏、风电装机量不少，可是发电量却不多，这与其‘看天吃饭’的发电性质相关。未来要想提高发电量占比，则需求许多提高装机占比。”厦门大学我国动力方针研究院院长林伯强对《证券日报》记者表明。

光伏、风电上下游工业链由此迎来巨大展开空间。本年10月份，国务院发布的《2030年前碳达峰举动计划》提出，在光伏发电与修建一体化方面,将建造集光伏发电、储能、直流配电、柔性用电于一体的“光储直柔”修建，到2025年，乡镇修建可再生动力代替率到达8%，新建公共安排修建、新建厂房房顶光伏覆盖率力求到达50%。

而氢能作为清洁、高效、安全、可继续的二次动力，是完结“碳达峰、碳中和”的重要抓手，也是动力结构调整和工业转型晋级的严重方向。“十四五”规划明晰提出要在包含氢能与储能在内的几个前沿科技和工业革新范畴，安排施行未来工业孵化与加快计划，策划布局一批未来工业。

据《证券日报》记者整理，现在已有深圳、北京、河北、四川等地出台了专项氢能全体工业展开方针。广东、重庆、浙江、河南等地出台了氢燃料轿车细分范畴专项方针。业界专家估计到2025年，我国氢能产量将达1万亿元。

北京特亿阳光新动力总裁祁海坤对《证券日报》记者表明，本年储能板块的潜力刚刚开释，特别是以新动力为主体的新式电力体系，其需求更多的装备储能和分配才能，因而会招引更多本钱参加其间。而氢能这个具有数万亿元商场潜力的赛道更是各路本钱重视的焦点。

传统动力职业加快转型

央企新动力新增装机快马加鞭

关于传统动力职业来说，加快转型，推动新动力事务展开势在必行。特别是作为减排主力的大型动力央企，更是担负着完结“双碳”方针，制作新式动力地图的艰巨任务。

现在，随同央企“十四五”规划接连发布，各大动力电力央企的新动力出资规划逐步明晰。据不完全计算，到12月中旬，已有包含“三桶油”、我国广核、三峡集团、国家动力等在内的17家动力电力央企发布“十四五”期间新动力新增装机规划，估计到2025年完结6.7亿千瓦的装机规划。

传统石化动力巨子们正加快脱节“卖油郎”的头衔。《证券日报》记者从中石化方面了解到，中石化正在大力展开光伏、充换电等新动力事务，加快向“油气氢电服”归纳动力服务商转型。到现在，我国石化已建成38座加氢站、1000座充换电站、1000座散布式光伏发电站点。

本年4月份，中石油重划事务板块，将新动力与油气“并排”。10月19日，中海油首个海优势电项目在江苏全容量投产运转,公司表明将活跃探索“风景发电+油气工业”“风景发电+天然气发电”“风景发电+海水制氢”“风景发电+海洋草场”等交融展开新模式。

电力巨子亦快马加鞭。12月7日，我国华电旗下华电福新动力展开有限公司正式引进我国人寿、我国国新、国家绿色展开基金等13家战略出资者，募资达150亿元，将首要用于风电和光伏项目的开发建造及新动力事务开辟。

我国华电表明，力求到2025年集团非化石动力装机占比达50%，并于五大动力央企中首要发布碳达峰举动计划，力求在“十四五”期间新增新动力装机7500万千瓦。

值得注意的是，一些央企乃至已首要完结“十四五”部分方针。比方国家电投原计划到2025年完结清洁动力装机占比60%，而到2021年11月30日，该方针现已到达。现在，国家电投电力总装机超越1.9亿千瓦，其间，光伏发电装机规划超3800万千瓦，新动力发电装机规划超7500万千瓦，可再生动力发电装机规划超1亿千瓦。

对此，祁海珅以为，我国动力消费转型年代现已降临，在这个要害转折点上，传统动力企业包含燃煤火力发电企业要发挥动力结构转型主力军效果，活跃拓宽新动力发电、储能、抽水蓄能等绿色低碳动力工业，承当起更多社会职责。

新动力赛道扩产融资潮涌起

“跨界”玩家入局抢食盛宴

A股商场上，新动力赛道更是反常炽热，相关上市公司纷繁按下扩产发动键，然后加快上市公司融资潮来袭。

据同花顺iFind数据计算，到12月24日，A股年内至少有92家风景氢储概念上市公司发布定增预案，募资额超越2293亿元。

一些新动力上市公司乃至接连两年发布定增预案。以风电龙头明阳智能为例，58.03亿元的定增募资在2020年11月份完毕，2021年4月底，公司再次发布定增预案，拟征集不超越20亿元。而此定增预案落地不到两周后，公司又宣告拟出资30亿元进军光伏工业。

巨大的“蛋糕”也招引了不少“跨界”玩家，许多上市公司重金押注新动力细分赛道，比方晶硅、光伏组件、氢储等工业链要害环节。

比方“苹果供给链”明星企业蓝思科技，在2021年11月份，建立全资子公司湖南蓝思新动力有限公司，首要从事光伏玻璃产品、光伏设备及元器件、光伏发电项目等事务，注册本钱10亿元。

蓝思科技相关担任人在承受《证券日报》记者采访时表明，“进军光伏范畴是公司多年关于玻璃制作、制程要害工艺堆集的成果，是在镀膜、化学强化等后段工艺方面厚实功底的必定，是公司见识与客户产品晋级需求相匹配结出的果实，在顺利进入光伏玻璃范畴之后，公司将向上游原片出产制备延拓。”

一起，上游硅料价格继续上涨态势也招引了双良节能、京运通、上机数控、青海高景等职业布景各异的上市公司入局晶硅范畴。

以双良节能为例，公司原主业为节能节水体系和光伏多晶硅复原炉事务，2021年头开端着手拓宽单晶硅片事务。本年上半年，公司在包头区域展开大规划光伏单晶硅棒及硅片项目出资建造。据悉，项目一期总出资70亿元，将建成年产20GW拉晶、20GW切片项目。

航禹动力履行董事丁文磊告知《证券日报》记者，“终端由于光伏装机商场需求扩展，带动上游原材料扩张，因而各大企业纷繁入局，进行大规划产能扩张。”

新动力“唱主角”

仍有长路要走

从工业面到本钱商场，新动力赛道均呈现出蒸蒸日上之势，那么离新动力工业大规划落地还有多长的路要走?

一位不肯签字的风电专家对《证券日报》记者表明，“一方面，风电、光伏发电具有间歇性、不安稳性等天然特色，若大规划接入将会影响电网的安稳运转;另一方面，近两年风电、光伏发电项目享用国家补贴方针相继退出历史舞台，以保证其展开规划有序扩展。”

“尽管海优势电具有资源优异、散布集中等特色，但在建造、输电条件方面相较陆优势电难度更大，工程造价约为其一倍。”在上述人士看来，要构建以新动力为根底的新式电力体系有必要规划化提高新动力装机。

同样在光伏方面，由于本年以来光伏供给链价格遍及上涨按捺了终端需求，导致光伏新增装机整体数量不及预期。

“上游硅料价格从上一年的60元左右最高涨到了本年的260元，然后按捺了终端电站出资商的出资热心。”丁文磊告知记者，“四季度本来是传统光伏装置旺季，可是十月份假日今后，光伏组件一次性涨幅到达15%，导致四季度传统的抢装潮没有呈现。”

风景发电的不安稳性、电网的远间隔运送等均对储能提出了更高要求。一位不肯签字的业界人士告知《证券日报》记者，现在风景发电首要选用电化学储能方法，受技能、化学材料等要素影响，储能本钱居高不下。因而，尽管国家要求新动力项目“强配”储能，但受制于本钱，许多项目装备的储能远远不够。

此外，安全问题也是限制储能工业展开的又一大要素。本年4月份，北京大红门一储能电站发生起火爆破事端，依据事端调查报告显现，起火直接原因系磷酸铁锂电池发生短路毛病，引发电池热失控起火。林伯强表明，“安全问题的本质其实仍是本钱问题。”

风景发电的高本钱还限制着氢能的展开。现在，各地氢能项目纷繁将“绿氢”(不含碳排放制氢)作为展开首选，由于经过电解水制取氢气的进程没有碳排放发生，最契合当时减碳要求。而电解水制氢最重要的本钱在于电费，用电的本钱决议了氢气的本钱。

“只要在风电和光伏发电本钱非常廉价的前提下，氢能才能在新动力展开中承当更重要的人物。”林伯强表明，尽管现在社会各方都在布局氢能，但间隔氢能真实商业化落地还需求一段时间。

在终端消费上，《证券日报》记者近来实地造访了坐落北京市南部的大兴世界氢能示范区，这儿聚集了国内先进的氢能使用全工业链企业群，还具有一座声称全球最大的加氢站——海珀尔加氢站。

记者了解到，现在该加氢站尚处于测验阶段。工作人员表明，现在加氢的价格为50元/公斤，500元的氢气可跑300公里至350公里，换算下来，每公里的单位本钱仍是比汽油车贵不少。

此外，“氢气首要以高压气态、低温液态等方法存储和运送，这种危化品的特点也限制着‘制氢-加氢一体化’展开”，祁海坤表明，这能够学习“三桶油”的化工动力出产和管理经验以及供给链安全安稳供给的强项。

谈及建造以新动力为主体的新式电力体系，我国电力企业联合会原计算信息部主任薛静对《证券日报》记者表明，首要，价格体系要顺利，不能像本年煤炭价格相同非理性上涨，要考虑建造进程中的节奏，新动力出本钱钱高，需求一个有序推动的进程。电力商场应该充沛敞开，让更多的商场主体参加出资。此外，电网的智能化、大数据化应该起到重要的调节效果。在大数据立异方面，需求国家给予大力支持;在电力设备工业方面，需求继续加强技能攻关。